在阅读$分众传媒(SZ002027)$ 和$江中药业(SH600750)$ 的财报时，开荒保洁13825404095资产负债表中会有一个会计科目：长期股权投资，对于一些控股类公司，通常这个科目会记录非常大的金额，那么什么是长期股权投资呢？
长期股权投资是指企业为了获取对其他企业的长期控制或共同控制而进行的股权投资，通常持有时间超过一年。这类投资多用于战略性控股、联营、合营或控股关系，其收益来源主要通过长期股权的增值和分红等方式实现，而不是短期的买卖价差。
长期股权投资按对被投资企业的持股比例和影响程度不同，一般分为以下4类：
① 一般性股权投资（无重大影响）：通常持股比例低于20%，不具有控制权或重大影响，主要用于财务投资，一般采用成本法核算；
② 联营企业投资（具有重大影响）：持股比例通常在20%-50%之间，或虽低于20%但通过其他方式对被投资单位有重大影响。此类投资采用权益法核算；
③ 合营企业投资（共同控制）：企业与其他投资方对被投资单位实施共同控制，投资方之间有明确协议。此类投资通常采用权益法核算；
④ 控股投资（具有控制权）：持股比例通常在50%以上，或通过其他安排获得实际控制权。此类投资企业需要将被投资单位编入合并报表中，采用合并法核算。
下面将详细介绍长期股权投资的3种核算方法及其会计处理方法和示例：
1）成本法
成本法是用于核算企业在不具有控制或重大影响的情况下对其他企业的投资，通常为持股比例在20%以下的投资。
在成本法下，企业将投资初始成本作为账面价值，并且其账面价值不随被投资企业的经营业绩而调整。其会计处理方法主要有以下步骤：
① 初始计量：在投资发生时，按实际支付的成本确认为长期股权投资，不包括交易成本；
示例：公司A购买公司B的15%股权，按实际支付的300万元确认为长期股权投资，其会计分录如下所示：
借：长期股权投资——公司B 3,000,000
贷：银行存款 3,000,000
② 持有期间：在持有期间，投资账面价值不随被投资企业的业绩波动进行调整，账面金额保持不变；
示例：在持有期间，不论公司B的经营状况如何，公司A的长期股权投资账面价值保持在300万元，不做任何调整。
③ 分红处理：当被投资企业宣布分红时，投资方确认分红收入，但不调整投资的账面价值；
示例：公司B宣布分红50万元，公司A按持股比例（15%）应获得分红7.5万元，其会计分录如下所示：
借：应收股利 75,000
贷：投资收益 75,000
注意：分红收益不影响长期股权投资的账面价值。
④ 减值测试：当被投资企业发生重大不利变化，投资的可回收金额低于账面价值时，投资方需确认减值损失；
示例：公司B发生重大不利变化，导致其股权的可回收金额降为250万元。公司A需要对长期股权投资进行减值测试并确认减值损失。初始投资账面价值：300万元；可回收金额：250万元；减值损失：300万元 - 250万元 = 50万元，会计分录如下所示：
借：资产减值损失 500,000
贷：长期股权投资——减值准备 500,000
此时，公司A的长期股权投资账面价值已调整为250万元。
⑤ 出售或处置：当投资方出售或处置投资时，确认处置收益或损失。
示例：公司A以270万元出售其持有的公司B股份，计算投资处置收益或损失，出售价格：270万元；账面价值：250万元；投资处置收益：出售价格-账面价值 = 20万元，会计分录如下所示：
借：银行存款 2,700,000
贷：长期股权投资——公司B 2,500,000
投资收益 200,000
⑥ 小结
使用成本法核算，投资方的长期股权投资账面价值不随被投资企业的净资产变动而调整，只会因分红和减值测试而做出账务调整。
2）权益法
权益法通常用于企业对联营或合营企业的投资，适用于对被投资企业具有“重大影响”的情况（持股20%至50%之间）。其会计处理方法主要有以下步骤：
① 初始计量
在投资初始阶段，投资方将投资的初始成本（包括购买价格和相关费用）确认为长期股权投资。
示例：公司A以500万元购入公司B的30%股权，在购入时确认“长期股权投资”，会计分录如下所示：
借：长期股权投资——公司B 5,000,000
贷：银行存款 5,000,000
② 持有期间的调整
权益法下，投资方根据被投资企业的财务业绩按比例确认相应的净利润或净亏损，这一比例通常与投资方的持股比例一致。
示例：第一年公司B实现净利润200万元，公司A按持股比例（30%）确认相应的投资收益为60万元（200 x 30% = 60），会计分录如下所示：
借：长期股权投资——损益调整 600,000
贷：投资收益 600,000
此时，公司A的长期股权投资账面价值将增加到560万元（500万元初始投资 + 60万元确认的投资收益）。
③ 分红处理
示例一，分红确认与账面调整：公司B在第一年宣布分红100万元，公司A按持股比例（30%）应获得分红收入30万元（100 x 30%），会计分录如下所示：
借：应收股利 300,000
贷：长期股权投资——损益调整 300,000
此时，公司A的长期股权投资账面价值将减少到530万元（560万元 - 30万元分红）。
④ 投资减值测试
示例：第二年，公司B的经营状况恶化，导致其股权的可回收金额低于账面价值。经减值测试，公司A确认其持有的公司B股权的减值损失为50万元，会计分录如下所示：
借：资产减值损失 500,000
贷：长期股权投资——减值准备 500,000
此时，公司A的长期股权投资账面价值将减少到480万元（530万元 - 50万元减值）。
⑤ 终止投资或出售投资
示例终止投资或出售投资：第二年末，公司A决定将公司B的股份以520万元出售。计算此时的投资处置收益或损失。出售价格：520万元，账面价值：480万元，投资收益：出售价格-账面价值 = 40万元，会计分录如下所示：
借：银行存款 5,200,000
贷：长期股权投资 4,800,000
投资收益 400,000
⑥ 小结
权益法的会计处理确保投资方的财务报表能准确反映其在被投资企业的权益变化，尤其是与被投资企业的财务业绩和收益分配相关的影响。
3）合并法或控制法
合并法用于编制合并报表时，将母公司和子公司的资产、负债、收入和费用全额合并，适用于母公司对被投资企业拥有“控制权”的情况持股比例通常超过50%。合并法的核心是将母公司与子公司视为一个整体，将子公司的资产、负债、收入和费用与母公司合并，形成一份综合性的合并财务报表。其会计处理方法主要有以下步骤：
① 初始确认投资：母公司将对子公司的投资确认为“长期股权投资”；
示例：公司A购买公司B的80%股权时，将1000万元确认为长期股权投资。此时不做合并处理，只在母公司的财务报表中记录，母公司会计分录如下：
借：长期股权投资——公司B 10,000,000
贷：银行存款 10,000,000
② 合并报表准备：母公司编制合并财务报表时，将子公司的资产、负债、收入、费用与母公司按全额合并，消除母子公司之间的内部交易和往来；
③ 少数股东权益确认：当母公司不全资拥有子公司时，需要确认合并报表中的少数股东权益，即未被母公司控制的少数股东的权益份额；
示例：公司B的少数股东权益为公司B净资产的20%。假设公司B期末净资产为1500万元，则少数股东权益为：1500 x 20% = 300万元；
在合并资产负债表中反映少数股东权益 300万元。
④ 内部交易消除：母公司和子公司之间的内部交易、内部应收应付、内部销售等需在合并时进行抵销；
示例：公司A向公司B销售100万元，成本80万元，子公司B未将该存货对外销售，因此需要消除未实现的内部交易，内部销售收入：100万元，内部成本：80万元，内部未实现利润：100万元 - 80万元 = 20万元，会计分录如下所示：
借：营业收入（抵消内部销售收入） 1,000,000
贷：营业成本（抵消内部销售成本） 1,000,000
借：存货 200,000（抵消未实现利润）
贷：营业成本 200,000
⑤ 分配合并利润：在合并报表中，母公司根据持股比例分配子公司的净利润或净亏损，同时确认少数股东应享有的净利润或亏损份额。
示例：公司B的当年净利润为500万元，公司A按持股比例享有其中的80%，即400万元；少数股东享有20%，即100万元，会计分录如下（不在合并报表中，只有母公司单体报表上体现）：
借：长期股权投资——损益调整 4,000,000
贷：投资收益 4,000,000
在合并利润表中，母公司享有的净利润反映在母公司权益中，少数股东享有的净利润100万元，列为少数股东损益。
⑥ 小结
通过合并法的处理，母公司财务报表能更全面反映整个企业集团的经营情况，消除内部交易的影响，确保报表真实反映集团整体的财务状况和经营成果。
总结
本文详细论述了长期股权投资的核算方法，依据被投企业的控股比例，将被控股企业分为4类，分别为：一般性股权投资、联营企业投资、合营企业投资和控股投资，其核算要点总结如下图所示：
